交易所公布重磅數(shù)據(jù)!
8月3日,上交所發(fā)布了《上海證券交易所ETF行業(yè)發(fā)展報(bào)告》(以下簡稱《報(bào)告》)。《報(bào)告》指出,截至上半年,其中權(quán)益ETF市值達(dá)到1.81萬億元,創(chuàng)歷史新高,約占A股總市值的2.2%。同期,滬市共掛牌ETF 571只,規(guī)模合計(jì)18679億元,較2023年底分別增長6%和20%。
展望下半年,國內(nèi)指數(shù)體系更加完善,指數(shù)化投資不斷發(fā)展,ETF產(chǎn)品體系持續(xù)完善,科創(chuàng)板指數(shù)和ETF品種將進(jìn)一步豐富,引導(dǎo)資金持續(xù)投向“硬科技”產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。同時(shí),市場各方將進(jìn)一步拓展優(yōu)化資本市場跨境互聯(lián)互通機(jī)制,豐富基金市場跨境合作模式,提升國際化發(fā)展能力,助力資本市場高水平制度型開放;也將通過多項(xiàng)配套機(jī)制優(yōu)化措施,完善境內(nèi)指數(shù)化投資生態(tài),吸引更多中長期資金通過ETF入市。
權(quán)益ETF規(guī)模創(chuàng)歷史新高
《報(bào)告》中指出,截至2024年6月底,境內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品共2406只,規(guī)模合計(jì)3.68萬億元。其中,權(quán)益類指數(shù)基金規(guī)模2.32萬億元,占公募權(quán)益基金規(guī)模的38%。
指數(shù)化投資已成為境內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展趨勢,ETF是推動指數(shù)化投資發(fā)展的主要驅(qū)動力。截至6月底,境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到967只,較2023年底的889只增長9%,總市值達(dá)2.48萬億元,較2023年底的2.05萬億元增長21%。其中權(quán)益ETF市值達(dá)到1.81萬億元,創(chuàng)歷史新高,約占A股總市值的2.2%。
值得注意的是,2024年以來境內(nèi)ETF市場資金持續(xù)凈流入。非貨幣ETF凈流入額高達(dá)4617億元,約占2023年全年凈流入額的八成。
分類型來看,寬基ETF凈流入最高,達(dá)4076億元,約為2023年寬基ETF凈流入額的1.3倍。除此之外,策略ETF(主要為紅利ETF)凈流入160億元,商品ETF凈流入180億元,債券ETF凈流入234億元。
新發(fā)產(chǎn)品方面,2024年上半年市場新增87只產(chǎn)品上市,發(fā)行規(guī)模合計(jì)452億元。其中69只為股票ETF,發(fā)行規(guī)模占比80%;17只為跨境ETF,發(fā)行規(guī)模占比10%;債券ETF1只,發(fā)行規(guī)模占比11%。
跨境ETF中,港股通央企紅利、港股通高股息等產(chǎn)品陸續(xù)上市,有助于滿足廣大投資者境外資產(chǎn)配置需求。新上市的債券ETF為博時(shí)上證30年期國債ETF,進(jìn)一步豐富了場內(nèi)債券指數(shù)基金品種。
隨著境內(nèi)ETF市場的蓬勃發(fā)展,銀行、互聯(lián)網(wǎng)等渠道投資者對ETF接受度不斷提升,其主要通過ETF聯(lián)接基金參與。截至2024年二季度末,境內(nèi)ETF聯(lián)接基金規(guī)模為4271億元,較2024年一季度末增長8%,較2023年二季度末增長17%。二季度末,境內(nèi)ETF聯(lián)接基金規(guī)模約占境內(nèi)ETF總規(guī)模的17%,較一季度末的占比16%進(jìn)一步提升。
滬市ETF規(guī)模增長20%
《報(bào)告》顯示,截至2024年6月底,滬市共掛牌ETF 571只,規(guī)模合計(jì)18679億元,較2023年底分別增長6%和20%。
其中寬基ETF旗艦龍頭產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。截至2024年6月底,上交所寬基ETF(含指數(shù)增強(qiáng)型)132只,規(guī)模合計(jì)9508億元,占滬市股票ETF規(guī)模的70%,規(guī)模較2023年底增長47%。隨著市場有效性的提高,寬基ETF憑借其資產(chǎn)透明、風(fēng)險(xiǎn)收益特征清晰等特點(diǎn),吸引了大量資金流入布局,今年上半年凈流入3103億元,反映了各類投資者對寬基指數(shù)投資價(jià)值的認(rèn)可及對長期投資和被動投資理念的認(rèn)同。
隨著上交所ETF掛牌數(shù)量的逐漸增多,百億級龍頭產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn)。上交所132只寬基ETF實(shí)現(xiàn)了對上證50、上證180、科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、滬深300、中證A50、中證500、中證1000、中證2000等重要寬基指數(shù)的全覆蓋。今年以來,華泰柏瑞滬深300ETF(2117億元)、華夏上證50(510050)ETF(1129億元)、南方中證500ETF(738億元)和華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF(715億元)等代表性產(chǎn)品規(guī)模超500億元。
科創(chuàng)ETF產(chǎn)品不斷豐富。截至2024年6月底,上交所ETF市場共有科創(chuàng)板相關(guān)產(chǎn)品29只,規(guī)模合計(jì)1519億元。其中,科創(chuàng)板寬基ETF共20只,規(guī)模合計(jì)超1400億元,便利投資者分享高科技高成長企業(yè)的發(fā)展紅利;科創(chuàng)板策略和主題ETF共10只,規(guī)模合計(jì)超70億元,為市場提供了更具有彈性和高成長特征的科創(chuàng)板投資工具。
新“國九條”提出,強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管,為境內(nèi)紅利指數(shù)化投資的長期發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)土壤。今年以來,紅利策略ETF發(fā)展迅速,截至2024年6月底,上交所ETF市場共有紅利策略類產(chǎn)品20只,規(guī)模合計(jì)591億元,較2023年底增長62%。今年以來滬市紅利策略ETF凈流入152億元,平均收益率11.04%。
此外,今年新增5只紅利策略類ETF,標(biāo)的指數(shù)包括恒生港股通中國央企紅利、港股通央企紅利、紅利低波動、紅利低波動100和國有企業(yè)紅利,保持較低波動和較低回撤的同時(shí),給投資者提供了穩(wěn)健收益的投資選擇,發(fā)揮了普惠金融的作用。
豐富跨境ETF產(chǎn)品,優(yōu)化跨境互聯(lián)互通機(jī)制
近年來,上交所將跨境指數(shù)化投資作為促進(jìn)資本市場對外開放的重要抓手,相繼推出中日、滬港和滬新ETF互通,開發(fā)中韓合編指數(shù)產(chǎn)品,推動ETF產(chǎn)品納入滬港通,運(yùn)行平穩(wěn)、反響正面。
截至2024年6月底,滬市掛牌的跨境ETF共69只,規(guī)模合計(jì)2085億元,較2023年底增長近6%,投資范圍涵蓋中國香港、美國、德國、法國、日本、韓國和新加坡等地區(qū)。今年6月,境內(nèi)首批投資沙特市場的跨境ETF產(chǎn)品正式獲批,并于7月16日上市。目前,滬市跨境ETF跟蹤標(biāo)的基本實(shí)現(xiàn)了對全球主要市場寬基指數(shù)的全覆蓋,為投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置提供了有力工具。
ETF納入互聯(lián)互通方面,2022年7月4日,根據(jù)兩地證監(jiān)會聯(lián)合公告,ETF納入滬港通正式啟動。
截至2024年6月底,納入滬股通的ETF共84只,總規(guī)模11989億元。最新一次產(chǎn)品擴(kuò)容于7月22日生效后,納入滬股通的ETF數(shù)量超百只。產(chǎn)品類型涵蓋了寬基ETF、行業(yè)主題ETF和策略類ETF,有助于內(nèi)地與香港市場進(jìn)一步融合,為境外投資者提供更加多樣化的資產(chǎn)配置工具。
同時(shí),交易所也在不斷完善市場配套機(jī)制,提升投資者參與體驗(yàn)。
一是推動科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺。基金通平臺是交易所推出的,為ETF等上市基金份額轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的平臺。投資者可通過銀行、互聯(lián)網(wǎng)等基金銷售渠道,使用開放式基金賬戶(無需開立證券賬戶)參與基金通平臺掛牌品種的轉(zhuǎn)讓。目前公募REITs已在基金通平臺試點(diǎn)轉(zhuǎn)讓并平穩(wěn)運(yùn)行兩年多,市場各方反饋積極正面。
上交所介紹,下一步,將按照“科八條”相關(guān)工作部署,推動將科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺轉(zhuǎn)讓,為投資者配置ETF等上市基金提供便捷渠道,引導(dǎo)更多社會資金流向新質(zhì)生產(chǎn)力等國家重點(diǎn)支持領(lǐng)域。
二是股票ETF集合申購試點(diǎn)平穩(wěn)運(yùn)行。集合申購業(yè)務(wù)允許投資者使用單只或多只成份券申購ETF份額,有助于優(yōu)化投資者持倉結(jié)構(gòu)、分散集中持股風(fēng)險(xiǎn),是對ETF現(xiàn)有認(rèn)購和申購機(jī)制的有益補(bǔ)充。目前,上交所有序開展ETF集合申購業(yè)務(wù)試點(diǎn),19只股票ETF試點(diǎn)均已成功落地。
三是優(yōu)化ETF產(chǎn)品做市商機(jī)制、盤后交易機(jī)制。貫徹落實(shí)“科八條”部署安排,近期修訂發(fā)布上市基金做市業(yè)務(wù)指引和指南,進(jìn)一步發(fā)揮基金做市商功能,細(xì)化做市義務(wù)豁免情形,加強(qiáng)做市賬戶管理,優(yōu)化做市評價(jià)指標(biāo)。持續(xù)研究豐富ETF做市商主體類型,優(yōu)化細(xì)化做市義務(wù)評價(jià)方法,促進(jìn)做市商功能更好發(fā)揮,不斷提升ETF市場的定價(jià)效率,平抑ETF市場波動,為ETF流動性提供充分保障。研究將盤后固定價(jià)格交易機(jī)制推廣至ETF領(lǐng)域,縮小指數(shù)跟蹤誤差、提升調(diào)倉交易效率。
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