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　　知名私募基金經理調倉動作陸續曝光。

　　私募排排網數據顯示，截至8月22日，根據已經披露的上市公司半年報，百億級私募旗下產品出現在60余家上市公司前十大流通股東名單中，合計持股市值超過260億元，其中百億級私募新進上市公司13家，增持上市公司13家。

　　從具體操作來看，明星基金經理對電子、醫藥生物、公共事業等板塊興趣盎然。比如，楊東執掌的寧泉資產二季度加倉洲明科技，新進買入天壕能源；趙軍執掌的淡水泉二季度末堅定持有生益科技；高毅資產知名基金經理馮柳二季度新進太極集團、加倉安琪酵母等標的；睿郡資產合伙人董承非二季度則新進買入揚杰科技……

　　在業內人士看來，市場可能正處于趨勢性上行的上半場，在流動性驅動之后，仍有基本面驅動因素等待接棒，基本面向好且代表中國經濟轉型方向的企業值得關注。

　　明星私募加碼電子股

　　知名私募基金經理的最新調倉動向，近日陸續曝光。

　　洲明科技近日發布的半年報顯示，截至二季度末，寧泉資產旗下產品持有該公司811.3萬股，相比于一季度末增持81.6萬股，期末持股市值接近0.6億元。

　　洲明科技半年報業績顯示，上半年該公司實現營業收入36.58億元，同比增長7.38%，實現歸母凈利潤1.21億元，同比增長20.61%。

　　據公開資料，洲明科技是一家全球化運營的LED顯示屏企業。據其披露的半年報，該公司LED+AI系列產品已正式上線，在京東、抖音、小紅書等線上平臺推出AI陪伴助手、AI一體機、AI臺燈/落地燈（即將發售）等AI端側創新產品，覆蓋家庭、文旅、商業展示等TOB/TOC場景，并實現銷售，加速LED+AI商業化落地。

　　同樣偏愛電子板塊的，還有董承非。

　　近日揚杰科技發布的半年報顯示，截至二季度末，董承非管理的睿郡有孚1號基金持有該公司255.3萬股，新進該公司前十大流通股東名單。

　　據揚杰科技半年報，該公司上半年實現營業收入34.55億元，同比增長20.58%，實現歸母凈利潤6.01億元，同比增長41.55%。據東海證券研究報告，揚杰科技業績亮眼，主要得益于2025年上半年公司汽車電子與AI營收大幅增長，在各領域國內和國外TOP客戶端快速打開局面，取得多個行業龍頭客戶認證及訂單。

　　無獨有偶，截至二季度末，淡水泉旗下產品也持有電子板塊標的生益科技，期末持股市值達2.7億元，持股數量相較于一季度末不變。

　　另外，二季度知名私募基金經理對公共事業、建筑材料等板塊也有所加碼。比如，上市公司半年報顯示，二季度末，寧泉資產旗下產品新進天壕能源前十大流通股東名單，期末持股數量為1455.7萬股，期末持股市值為7365.7萬元。睿郡有孚1號二季度末則新進兔寶寶前十大流通股東名單。

　　醫藥板塊受青睞

　　除了電子板塊，醫藥板塊也是百億級私募重倉的“集中地帶”。

　　私募排排網數據顯示，截至8月22日，共有21家百億級私募旗下產品出現在61家A股上市公司前十大流通股東名單中，合計持股市值達260.68億元，其中新進上市公司13家，增持上市公司13家，對27家上市公司持股數量保持不變，另外減持上市公司8家。

　　從行業偏好來看，截至二季度末，百億級私募重倉電子和醫藥生物行業個股9只，計算機行業個股8只，明顯領先于其余行業。

　　比如，二季度馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金新進太極集團前十大流通股東名單，持股數量為2000萬股，且截至7月29日，高毅鄰山1號遠望基金依舊堅定持有該標的。同期，銀業投資則新進盟科藥業前十大流通股東名單。

　　公開資料顯示，太極集團以現代中藥智能制造為主、麻精特色化藥為輔，業務涵蓋醫藥研發、藥品生產、醫藥商業、中藥材資源等領域。盟科藥業則是一家以治療感染性疾病為核心，擁有全球自主知識產權和國際競爭力的創新型生物醫藥企業。

　　中國資產的價值重估仍在路上

　　不僅是二季度，記者采訪獲悉，三季度以來私募也在積極尋覓和布局中國的結構性機會。

　　“目前我們可能正處于市場趨勢性上行的上半場，在流動性驅動之后，仍有基本面驅動因素等待接棒。未來隨著各類政策的持續發力，國內內需逐步企穩，企業業績周期也會觸底回升，股市基本面驅動因素將逐漸增強，有望帶來更持續、扎實的上漲。”星石投資表示。

　　名禹資產向記者透露，當前重點關注和布局三大方向：一是科技成長領域的機器人、國產算力、AI應用；二是受益于“反內卷”政策的化工、煤炭、光伏等行業；三是半年報業績向好的新消費、傳媒板塊，以及受益于海外授權和國內放量邏輯的創新藥板塊。

　　“目前重倉創新藥、新消費以及國產算力等板塊，并在最近加倉了受益于‘反內卷’政策的標的。”滬上一位私募創始人認為，創新藥成為中國在全球具有競爭力的行業，目前漲幅只是對過去四年下跌的修復，未來三年具備真創新能力的企業仍具配置價值。另外，在“反內卷”政策引導下，真正有商業壁壘的企業將迎來更大市場空間，化工、保險等板塊會隨之涌現結構性機會。