瑞銀：維持諾誠健華“買入”評級目標(biāo)價上調(diào)至9.8港元

熱點(diǎn) 2024年11月12日 14:00 58 admin

　　瑞銀發(fā)布研究報告稱，維持諾誠健華（09969）“買入”評級，將2024年至2026年各年收入預(yù)測分別上調(diào)7.3%、2.7%及2.1%，同時將今明兩年毛利率預(yù)測分別調(diào)升0.3及0.5個百分點(diǎn)，并下調(diào)費(fèi)用比率估算，相應(yīng)收窄對公司2024年至2026年各年虧損估算，目標(biāo)價由8.6港元上調(diào)至9.8港元。

　　該行表示，公司第三季業(yè)績超預(yù)期，虧損同比大幅縮小87.5%至1，360萬元人民幣，大幅優(yōu)于市場預(yù)期的虧損約1.55億元人民幣。毛利率同比提升1.9個百分點(diǎn)至86.4%，截至上季末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為78億元人民幣，保持強(qiáng)勁的財務(wù)狀況。

　　報告中稱，公司將全年產(chǎn)品銷售指引進(jìn)一步調(diào)高至同比增長超過45%，顯示出強(qiáng)勁的銷售增長動力。在研發(fā)方面，瑞銀預(yù)期公司將啟動奧布替尼（Orelabrutinib）在進(jìn)行性多發(fā)性硬化癥的全球第三階段試驗(yàn)及首例患者入組，以及在海外啟動治療次級進(jìn)展型多發(fā)性硬化癥的第三階段試驗(yàn)。另外，也預(yù)期公司會啟動ICP-488治療銀屑病的第叁階段試驗(yàn)，以及為潛在的新藥Tafasitamab申請批準(zhǔn)。

標(biāo)簽：瑞銀