白酒龍頭表現(xiàn)分化，食品ETF（515710）又陷回調(diào)！資金持續(xù)加碼！

熱點(diǎn) 2024年07月03日 22:00 49 admin

　　今日（7月3日），吃喝板塊再陷回調(diào)，反映板塊整體走勢(shì)的食品ETF（515710）全天低位震蕩，截至收盤，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格跌0.86%，跌破5日線。

　　成份股方面，白酒龍頭貴州茅臺(tái)逆市上揚(yáng)，盤中最高漲近1.5%，后出現(xiàn)回落，截至收盤，漲0.62%，連續(xù)兩日上漲，股價(jià)重回1500元。下跌方面，其余白酒龍頭大面積走弱，山西汾酒收跌2.51%，五糧液、洋河股份、瀘州老窖等集體收綠。

白酒龍頭表現(xiàn)分化，食品ETF（515710）又陷回調(diào)！資金持續(xù)加碼！

　　貴州茅臺(tái)近兩日的止跌回升或受益于茅臺(tái)酒批價(jià)的回暖。近日，茅臺(tái)方面接連出臺(tái)穩(wěn)價(jià)措施，7月2日，茅臺(tái)醬香酒營(yíng)銷公司下發(fā)通知稱，茅臺(tái)1935已超進(jìn)度完成上半年各項(xiàng)任務(wù)，為保證市場(chǎng)良性健康發(fā)展，即日起暫停投放茅臺(tái)1935酒合同計(jì)劃。此前，貴州茅臺(tái)在6月30日晚間對(duì)于近期茅臺(tái)酒批價(jià)大幅波動(dòng)現(xiàn)象做出回應(yīng)，并表示有信心、實(shí)力和能力穿越本輪周期。

　　而昨日宣布暫停投放后，今日茅臺(tái)1935批發(fā)參考價(jià)上漲，實(shí)現(xiàn)小幅順價(jià)。據(jù)醬酒平臺(tái)“不二醬”數(shù)據(jù)顯示，今日茅臺(tái)1935批發(fā)參考價(jià)約850元/瓶；較前一日上漲80元/瓶。飛天茅臺(tái)的價(jià)格也出現(xiàn)了上漲，昨日，2024年飛天茅臺(tái)散瓶批發(fā)參考價(jià)從前一日的2310元上漲至2380元。原箱的2024年飛天茅臺(tái)的批發(fā)參考價(jià)升至2580元/瓶，上一日2530元/瓶。

　　光大證券研報(bào)表示，此前白酒板塊波動(dòng)主要受飛天茅臺(tái)批價(jià)跌幅較大影響，近期公司調(diào)整產(chǎn)品投放政策、在供給端進(jìn)行控制，上周散瓶飛天茅臺(tái)批價(jià)有所企穩(wěn)，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注挺價(jià)成效，以及公司或?qū)⒊雠_(tái)新的措施維穩(wěn)價(jià)格，板塊情緒亦有望回暖。

　　中郵證券認(rèn)為，當(dāng)前龍頭白酒逐步回調(diào)至價(jià)值布局區(qū)間，接下來(lái)板塊也將進(jìn)入中報(bào)披露期，在外部需求疲軟背景下，預(yù)計(jì)龍頭企業(yè)的業(yè)績(jī)具備增長(zhǎng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

白酒龍頭表現(xiàn)分化，食品ETF（515710）又陷回調(diào)！資金持續(xù)加碼！

　　資金面上，吃喝板塊回調(diào)之際，外資加速進(jìn)場(chǎng)左側(cè)布局。Wind數(shù)據(jù)顯示，昨日（7月2日），食品飲料板塊單日獲北向資金凈買入額達(dá)5.8億元，在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)中高居第2，貴州茅臺(tái)更是以8.61億元的凈買入額高居A股首位。

　　資金也陸續(xù)通過(guò)場(chǎng)內(nèi)熱門布局工具食品ETF（515710）進(jìn)場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，食品ETF（515710）已連續(xù)3個(gè)交易日獲資金加碼，且近10個(gè)交易日，累計(jì)吸金額超1800萬(wàn)元。

白酒龍頭表現(xiàn)分化，食品ETF（515710）又陷回調(diào)！資金持續(xù)加碼！

　　從估值方面來(lái)看，經(jīng)歷了近段時(shí)間的回調(diào)，吃喝板塊當(dāng)前位置具有較好的配置價(jià)值。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，細(xì)分食品指數(shù)市盈率為20.19倍，位于近10年3.33%分位點(diǎn)的低位，中長(zhǎng)期配置性價(jià)比凸顯。

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　　展望食飲板塊后市，白酒方面，東興證券表示，隨著近期茅臺(tái)一系列措施的出臺(tái)，周內(nèi)飛天茅臺(tái)批價(jià)企穩(wěn)回升，也對(duì)市場(chǎng)情緒有積極的引導(dǎo)。其認(rèn)為白酒價(jià)格長(zhǎng)期是有宏觀名義價(jià)格增長(zhǎng)預(yù)期的托底的，即隨著宏觀整體物價(jià)的回暖，市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期回暖，白酒價(jià)格也會(huì)回升，建議關(guān)注白酒板塊估值下行期的配置機(jī)會(huì)。大眾品方面，國(guó)信證券表示，建議把握消費(fèi)需求復(fù)蘇，推薦具有經(jīng)營(yíng)韌性的標(biāo)的。

　　一鍵配置吃喝板塊核心資產(chǎn)，重點(diǎn)關(guān)注食品ETF（515710）。根據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì)，食品ETF（515710）跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，超6成倉(cāng)位布局高端、次高端白酒龍頭股，近4成倉(cāng)位兼顧飲料乳品、調(diào)味、啤酒等細(xì)分板塊龍頭股，前十權(quán)重股包括“茅五瀘汾洋”、伊利股份、海天味業(yè)、青島啤酒等。

白酒龍頭表現(xiàn)分化，食品ETF（515710）又陷回調(diào)！資金持續(xù)加碼！

　　文中圖片及數(shù)據(jù)來(lái)源于滬深交易所、華寶基金、Wind、雪球等，截至2024年7月3日。風(fēng)險(xiǎn)提示：食品ETF（515710）被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2012.4.11，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適合適當(dāng)性評(píng)級(jí)C3（平衡型）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎

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