中國(guó)上市公司訊 9月9日，上交所官網(wǎng)顯示，國(guó)家電投集團(tuán)遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保股份有限公司(股票代碼：600292，股票簡(jiǎn)稱：遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保)并購(gòu)重組審核狀態(tài)變更為”已回復(fù)”。

并購(gòu)重組方案：遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買中國(guó)電力、湘投國(guó)際合計(jì)持有的五凌電力100%股權(quán)，以及廣西公司持有的長(zhǎng)洲水電64.93%股權(quán)，交易價(jià)格合計(jì)約277.36億元。同時(shí)，公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過50億元，其中25億元擬投向湖南省內(nèi)風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目和湖南桃源木旺溪抽水蓄能電站，另外25億元用于支付本次重組現(xiàn)金對(duì)價(jià)等。

重組影響：交易完成后，遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保控股股東將變更為中國(guó)電力，實(shí)際控制人仍為國(guó)家電投集團(tuán)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將新增水力發(fā)電及流域水電站新能源一體化綜合開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，構(gòu)建起“環(huán)保+水電+新能源”的業(yè)務(wù)架構(gòu)，有望提升公司資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入，強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力，逐步建設(shè)成為國(guó)家電投集團(tuán)境內(nèi)水電資產(chǎn)整合平臺(tái)。

并購(gòu)重組問詢回復(fù)中主要涉及的內(nèi)容

交易概況：遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買五凌電力100%股權(quán)及長(zhǎng)洲水電64.93%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者募集配套資金50億元。

交易影響：交易完成后，遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力將大幅增加。截至2024年底總資產(chǎn)相比交易前增加587.52億元，增幅為618.23%;2024年?duì)I業(yè)收入相比交易前增加69.23億元，增幅為146.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)增加8.49億元，增幅為2361.37%。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題：交易前遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保有部分省外新能源業(yè)務(wù)，為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，公司將剝離13個(gè)省外新能源項(xiàng)目，包括10個(gè)光伏項(xiàng)目和3個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目。同時(shí)，五凌電力和長(zhǎng)洲水電在交易前也進(jìn)行了預(yù)重組，剝離了部分省外新能源公司股權(quán)。

預(yù)重組進(jìn)展：五凌電力已就部分公司與受讓方完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署，部分公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)已移交，雖有8家擬剝離公司未完成工商變更登記，但不影響交易推進(jìn)。其中清遠(yuǎn)佑昇因少數(shù)股東訴訟股權(quán)被凍結(jié)，不過五凌電力已與相關(guān)方簽署委托管理協(xié)議，相關(guān)方承諾補(bǔ)償潛在風(fēng)險(xiǎn)和損失。

標(biāo)的公司情況：五凌電力和長(zhǎng)洲水電固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為360.62億元和30.77億元，裝機(jī)容量分別為763.65萬千瓦和65.15萬千瓦，固定資產(chǎn)折舊政策與同行業(yè)可比公司間不存在實(shí)質(zhì)差異。

交易合規(guī)性：本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，已履行上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)等審批程序，尚需上交所審核通過及中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。控股股東及董監(jiān)高承諾交易期間不減持股份，交易對(duì)方也出具了股份鎖定承諾。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為交易定價(jià)公允，不存在損害中小股東利益情形。