個人養老金理財產品再擴容！新增兩只產品將配置權益資產

熱點 2025年08月26日 21:00 31 admin

　　8月26日，中國理財網發布第九批個人養老金理財產品名單，中郵理財新增2只個人養老金理財產品。至此，理財登記中心已支持6家理財公司成功發行37只個人養老金理財產品。

　　據了解，本次新增個人養老金理財產品投資性質均為固定收益類，主要投資于債券等固定收益類資產，同時配置少量權益類資產及衍生品資產。

　　有業內人士認為，個人養老金理財產品均為長期產品，權益投資和其搭檔，通過“做時間的朋友”能有效平抑權益資產波動，符合長期投資的特點。此次個人養老金理財產品擴容后，可以更好地滿足廣大群眾的養老需求，有利于構建多元化、個性化的投資組合，增加投資者的選擇范圍。

　　新增兩只產品將少量配置權益類資產及衍生品資產

　　本次新增個人養老金理財產品分別設置18個月和2年的最短持有期，2只產品風險等級均為二級（中低風險），風險程度適中。一般個人客戶的起投金額為1元。值得注意的是，這兩款固定收益類產品的底層資產，將配置少量的權益類資產及衍生品資產。

　　中郵理財介紹，兩款產品延續“低波穩健”核心定位，均為PR2中低風險，主要通過使用固定比例投資組合保險策略和目標風險策略，均衡配置債券和權益等各類資產。

　　“不低于80%投資較低風險的固定收益類資產，可以積累票息收益。”中郵理財表示，不高于20%投資收益彈性較強的權益類資產，并采用增配優先股、對沖工具等方式，力爭降低組合波動，?提高投資者持有體驗。

　　貝殼財經記者在產品介紹上看到，這兩款個人養老金理財產品的業績比較基準的評定依據為“個人活期存款利率×10%+滬深300指數收益率×5%+中債-新綜合財富（1-3年）指數收益率×85%”。

　　金融監管資深專家周毅欽指出，該產品在業績比較基準形式上，采用了指數組合方式，更符合金融監管部門的政策引導方向，這種方式比傳統單一固定業績比較基準更科學、更透明，能更清晰傳遞產品的風險收益特征，反映投資策略、底層資產與金融市場表現的關系，投資者也可借此了解投資方向與資產配置比例。

　　“權益類資產雖有波動風險，但長期看能提升收益空間，和以債券為主的固定收益類資產搭配，可在控制風險的同時，通過多元資產配置追求更高回報。”周毅欽還表示，這類產品在設計與投資上的創新，為其他理財公司提供了參考，有助于優化個人養老金理財產品體系，滿足理財投資者的長期養老需求。

個人養老金理財產品再擴容！新增兩只產品將配置權益資產

　　個人養老金理財產品增至37只追求穩健收益是主線

　　自2023年2月首批個人養老金理財產品正式推出，截至目前，理財登記中心已支持6家理財公司成功發行37只個人養老金理財產品，目前市場上共有21家商業銀行參與代銷。

　　有銀行理財子公司人士向貝殼財經記者表示，與個人養老金的基金產品相比，目前個人養老金理財產品更加追求穩健的收益率。

　　據貝殼財經記者統計，37只個人養老金理財產品中，有25只產品的風險等級為二級，另有12只產品風險等級為三級（中風險）。據中國理財網測算，截至2025年6月末，個人養老金理財產品為個人養老金份額的投資者實現收益超3.9億元（含浮盈），平均年化收益率超3.4%。

　　周毅欽表示，當前個人養老金業務市場規模仍處于培育期，業務生態的完善與客戶群體的拓展是一個長期的過程。在產品布局方面，結合當前市場風險偏好、客戶需求特征，金融監管部門對于理財行業的穩健經營導向，中低風險等級的產品預計將在相當長一段時期內成為主流選擇。

　　當前個人養老金理財產品數量相對于保險、基金等品類數量仍然較少。業內人士普遍認為，隨著中國社會人口結構的變化和養老金體系逐步深化，個人養老金理財產品市場正處于快速發展的階段，未來會有越來越多的居民開始關注個人養老金規劃，投資者認可度將逐漸提升，產品種類也將日益豐富。

　　“從理財公司的經營策略角度來看，產品開發投入還是要綜合考量業務規模、客戶需求成熟度。”周毅欽預計，未來待個人養老金市場規模的持續擴大后，客戶需求逐漸多元化，理財行業有望進一步豐富產品供給體系，為客戶提供更具差異化的服務方案。

　　不過，當前個人投資者對個人養老金理財產品認知度也有所上升。中國理財網數據顯示，截至2025年6月末，產品個人養老金份額余額超151.6億元，較年初增長64.7%，開立個人養老金理財產品行業信息平臺賬戶的投資者超143.9萬人，較年初增長 46.2%。此外，投資者還積極購買個人養老金理財產品普通份額，累計購買余額1103.6億元。

　　此外，有銀行人士建議，投資者應根據自身的風險承受能力和養老目標，合理配置資產，避免過度集中投資于某一種產品。在選擇養老理財產品時，應關注產品的凈值走勢和收益波動情況，優先選擇歷史表現穩定、回撤控制較好的產品。

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