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　　財聯社8月9日訊（記者高艷云）東海證券的罰單再次吸引注意力。相較公司自行公告的處罰內容，證監會披露的罰單更為詳盡，對多名責任人處罰情況一并公布。

　　8月8日，證監會披露罰單顯示，對東海證券責令改正，沒收業務收入1500萬元，并處以4500萬元的罰款；對馬媛媛被給予警告，并處以10萬元罰款；對周增光、陳翔給予警告，并分別處以8萬元罰款。馬媛媛為涉案項目負責人，周增光與陳翔均為涉案項目財務顧問主辦人。

　　從罰沒金額合計來看，東海證券“沒一罰三”共計6000萬元，3名責任人合計被罰26萬元。

　　東海證券在擔任金洲慈航2015年重大資產重組獨立財務顧問的項目中，出具的相關文件存在重大遺漏、虛假記載，在獨立財務顧問業務中未勤勉盡責。

　　3名責任人同遭罰

　　回溯該項目，東海證券與金洲慈航簽訂獨立財務顧問協議，擔任金洲慈航發行股份及支付現金購買豐匯租賃90%股權并募集配套資金項目的獨立財務顧問，獨立財務顧問費用1500萬元。重大資產重組實施完畢后東海證券履行持續督導職責。馬媛媛為上述重大資產重組項目負責人，周增光、陳翔為項目簽字財務顧問主辦人。

　　證監會另案查明，豐匯租賃未按規定披露關聯交易，豐匯租賃存在虛增營業收入及利潤總額的行為。

　　具體來看，東海證券的違規行為體現在兩大環節，其一是，東海證券出具的相關文件存在重大遺漏、虛假記載。

　　東海證券在重大資產重組期間出具的相關文件存在重大遺漏，其中東海證券出具的文件未說明報告期內豐匯租賃關聯方和關聯交易，存在重大遺漏；東海證券在持續督導期間出具的相關文件存在虛假記載，東海證券出具的文件中的財務數據包括了前述虛增的利潤，存在虛假記載。

　　其二是，東海證券在獨立財務顧問業務中未勤勉盡責。其中，東海證券在重大資產重組項目盡職調查過程中存在未勤勉盡責情形。東海證券未對豐匯租賃提供的材料進行獨立判斷，并進行充分、審慎地核查驗證，東海證券未能對報告期內豐匯租賃的關聯交易情況進行充分核查、驗證。

　　對東海證券的違法行為，時任項目負責人馬媛媛、時任財務顧問主辦人周增光與陳翔是直接負責的主管人員。

　　此次處罰已對東海證券產生影響。東海證券2025半年報顯示，公司上半年營業外支出為5593.93萬元，增長14780.41%，主要原因是行政罰款增加。

　　迅速啟動糾偏

　　值得注意的是，東海證券在違規曝光后迅速啟動糾偏。

　　8月4日，東海證券公告稱，公司誠懇接受行政處罰決定書所認定的內容與處罰，并深刻反思，認真落實整改，全面加強管理，進一步提高思想認識，積極落實監管要求，嚴格遵守各項法律法規，不斷完善內部控制的規范性和有效性，切實維護公司及廣大投資者利益，促進公司持續健康發展。

　　7月7日，在東海證券公告披露行政處罰事先告知書的同時，公司同步宣布完善風控架構。公司董事會審議通過了增補風險控制委員會成員的議案，選舉職工董事馬蕓為風控委新成員。

　　新“國九條”明確要求券商等中介機構切實壓實“看門人”責任，實施全鏈條監管。東海證券稱，公司積極響應，不斷完善制度建設、內部控制及人才隊伍建設，從六個維度持續提升投行執業能力和質量水平，壓實“看門人”責任。

　　具體來看，一是設立投資銀行業務專業委員會，對投資銀行類業務進行統一管理；二是嚴格按照監管要求并結合自身實際，制定了一整套投資銀行業務管理制度和操作指引；三是對投資銀行業務實施貫穿全流程的動態跟蹤和合規管理；四是在公司各內控部門和投資銀行業務條線持續開展政策宣講和合規培訓；五是制發《東海證券股份有限公司投資銀行類業務項目執業質量評價辦法》；六是持續優化升級大投行業務管理系統，通過科技賦能業務，不斷拓寬盡職調查的廣度和深度。

　　監管持續壓實中介機構“看門人”責任

　　此次處罰并非個案，而是監管層壓實中介機構“看門人”責任的縮影。

　　3月6日，證監會主席吳清表示，證監會將進一步增強監管執法的有效性。一方面，推動出臺背信罪等的司法解釋，加速上市公司監管條例的起草工作，加快修訂證券公司監管條例，深化部際和央地合作，對資本市場違法行為依法實施聯合懲戒。另一方面，健全防治財務造假的長效機制，完善“吹哨人”制度，壓實中介機構的“看門人”責任，加強科技賦能以提升監管能力，同時強化源頭治理。

　　2月21日，最高檢經濟犯罪檢察廳廳長杜學毅在“依法從嚴打擊證券違法犯罪促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，最高檢今天發布的以證券犯罪為主題的第55批指導性案例，彰顯依法從嚴、全鏈條懲治證券違法犯罪的司法態度，細化規范分層分類處理規則。一是強調“嚴”的主基調，堅持全鏈條追責，同時進一步明確根據其在犯罪中的地位、作用等依法分類處理的具體規則。二是壓實中介組織“看門人”責任。對配合財務造假、怠于履職的中介組織人員依法追責。三是依法全面追繳違法所得，不讓犯罪分子在經濟上獲得任何好處。