專題：2024資本市場(chǎng)盤點(diǎn)

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　　A股三大股指7月17日集體低開。早盤三大股指收漲，但滬弱深強(qiáng)格局不改。午后兩市震蕩走高，深成指和創(chuàng)指先后漲超1%。

　　從盤面上看，算力產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，CPO、PCB方向領(lǐng)漲，創(chuàng)新藥、軍工、低空經(jīng)濟(jì)、軍工、消費(fèi)電子、機(jī)器人、固態(tài)電池、AI應(yīng)用概念股活躍；黃金、銀行、電力板塊走弱。

　　至收盤，上證綜指漲0.37%，報(bào)3516.83點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.8%，報(bào)1005.65點(diǎn)；深證成指漲1.43%，報(bào)10873.62點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.75%，報(bào)2269.33點(diǎn)。

　　Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市及北交所共3535只股票上漲，1609只股票下跌，平盤有271只股票。

　　滬深兩市成交總額15394億元，較前一交易日的14420億元增加974億元。其中，滬市成交6098億元，比上一交易日5724億元增加374億元，深市成交9296億元。

　　據(jù)大智慧VIP，兩市及北交所共有93只股票漲幅在9%以上，3只股票跌幅在9%以上。

　　通信、電子、計(jì)算機(jī)聯(lián)袂上漲

　　在板塊方面，科技股保持強(qiáng)勢(shì)，通信、電子、計(jì)算機(jī)聯(lián)袂上漲，劍橋科技（603083）、長(zhǎng)飛光纖（601869）、滿坤科技（301132）、生益電子（688183）、本川智能（300964）、捷邦科技（301326）、金現(xiàn)代（300830）、索辰科技（688507）等漲停或漲超10%。

　　商貿(mào)零售走強(qiáng)，國(guó)芳集團(tuán)（601086）、國(guó)光連鎖（605188）等漲停，小商品城（600415）、新迅達(dá)（維權(quán)）（300518）等漲超6%，中百集團(tuán)（維權(quán)）（000759）、南寧百貨（600712）等漲超2%。

　　國(guó)防軍工震蕩走高，縱橫股份（688070）、晨曦航空（300581）等漲超10%，航天南湖（688552）、西測(cè)測(cè)試（301306）、晶品特裝（688084）、廣聯(lián)航空（300900）等漲超5%。

　　銀行股走低，渝農(nóng)商行（601077）、中信銀行（601998）等跌超1%。

　　公用事業(yè)跌幅靠前，山高環(huán)能（000803）跌超8%，萬憬能源（002700）、豫能控股（維權(quán)）（001896）等跌超4%。

　　交通運(yùn)輸板塊走低，山東高速（600350）、中國(guó)國(guó)航（601111）、飛力達(dá)（300240）、密爾克衛(wèi)（603713）、中遠(yuǎn)海控（601919）等跌超1%。

　　房地產(chǎn)走低，中新集團(tuán)（601512）跌超6%，綠地控股（600606）、天保基建（000965）、渝開發(fā)（000514）等跌超2%。

　　趨勢(shì)未壞但可能需要時(shí)間來修復(fù)

　　平安證券表示，綜合來看，雖然外部不確定性有擾動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但國(guó)內(nèi)政策支持與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的積極變化繼續(xù)累積，“反內(nèi)卷”持續(xù)推進(jìn)帶動(dòng)困境反轉(zhuǎn)預(yù)期升溫以及政策博弈擴(kuò)散，部分公司中報(bào)業(yè)績(jī)景氣向上有助于提振相關(guān)板塊信心，整體有望支撐權(quán)益市場(chǎng)維持震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。結(jié)構(gòu)上，建議關(guān)注三條主線：一是內(nèi)外需共振下景氣向上的科技成長(zhǎng)（軍工/半導(dǎo)體/創(chuàng)新藥等）；二是受益于“反內(nèi)卷”催化且行業(yè)景氣有望改善的新能源、建材、傳統(tǒng)周期等板塊；三是受益于金融改革開放且兼具高股息優(yōu)勢(shì)的金融板塊（銀行/非銀等）。

　　東吳證券認(rèn)為，上證指數(shù)和滬深300指數(shù)短期似乎面臨震蕩調(diào)整，趨勢(shì)未壞但可能需要時(shí)間來修復(fù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)2222點(diǎn)附近具有壓力，看目前突破后能否有效站穩(wěn)。

　　華西證券表示，股市融資資金和陸股通資金成交占比明顯回升，反映賺錢效應(yīng)推動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖。當(dāng)前A股市場(chǎng)估值已從底部區(qū)域回到歷史中位數(shù)上方，指數(shù)進(jìn)一步?jīng)_高還需成交量的配合，短期市場(chǎng)或存在盤整需求。政策層對(duì)支持資本市場(chǎng)的決心與力度沒有改變，在中長(zhǎng)期資金入市的推動(dòng)下，即使行情回踩，幅度或也有限，A股在穩(wěn)中有漲中結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)頗多。

　　中泰證券表示，今年以來，隨著各項(xiàng)資本市場(chǎng)政策推出，一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)熱度均明顯上升。半年報(bào)預(yù)警中，28家券商業(yè)績(jī)均預(yù)增或扭虧，整體表現(xiàn)較好。向后看，隨著資本市場(chǎng)整體熱度上升，以及資本市場(chǎng)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力板塊能力增強(qiáng)，券商板塊業(yè)績(jī)或持續(xù)走暖。

　　配置上，長(zhǎng)城證券表示，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股機(jī)會(huì)。當(dāng)前股市仍缺乏明確的主線，前期因整體風(fēng)險(xiǎn)偏好抑制而出現(xiàn)波動(dòng)的部分科技成長(zhǎng)板塊（半導(dǎo)體、人工智能、消費(fèi)電子等）值得重點(diǎn)關(guān)注；新消費(fèi)、創(chuàng)新藥等成長(zhǎng)性行業(yè)在短期調(diào)整后仍存在明確的向上邏輯；銀行、非銀金融、公用事業(yè)等偏穩(wěn)定行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)未完全釋放的時(shí)間點(diǎn)仍具有配置價(jià)值。