北京時(shí)間7月2日晚，美股周三開盤基本持平。多家大型銀行宣布提高股息。特朗普“大而美”法案涉險(xiǎn)通過參議院表決，眾議院將繼續(xù)投票。特朗普威脅對日本征收35%關(guān)稅。

　　道指跌39.28點(diǎn)，跌幅為0.09%，報(bào)44455.66點(diǎn)；納指跌9.19點(diǎn)，跌幅為0.05%，報(bào)20193.70點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌4.80點(diǎn)，跌幅為0.08%，報(bào)6193.21點(diǎn)。

　　在美聯(lián)儲(chǔ)公布最新壓力測試結(jié)果后，摩根大通、高盛、美國銀行、富國銀行、花旗集團(tuán)等多家美國大型銀行宣布提高股息。

　　周二美股收盤漲跌不一，道指收高400點(diǎn)，標(biāo)普500微跌0.1%。由于交易員拋售推動(dòng)二季度市場反彈的明星科技股，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.8%。

　　標(biāo)普500信息技術(shù)板塊（成分股包括英偉達(dá)、Palantir和AMD）周二下跌超1%，通信服務(wù)板塊同樣走低。資金轉(zhuǎn)而涌入醫(yī)療保健和材料類股，安進(jìn)、強(qiáng)生和聯(lián)合健康保險(xiǎn)的上漲助推30只成分股組成的道指走高。

　　特朗普稅改法案在參議院涉險(xiǎn)過關(guān) 眾議院繼續(xù)投票

　　據(jù)央視新聞報(bào)道，美東時(shí)間7月1日上午，美國國會(huì)參議院通過全面減稅和支出法案，即使特朗普稱之為“大而美”的法案。眾議院將于7月2日就法案進(jìn)行辯論和投票。

　　參議院的投票過程充滿戲劇性。共和黨和民主黨的席位對比為53：47。肯塔基州共和黨參議員蘭德-保羅、北卡羅來納州共和黨參議員湯姆-蒂利斯和緬因州共和黨參議員蘇珊-柯林斯3位共和黨參議員“倒戈”，導(dǎo)致出現(xiàn)投票平局。最終兼任議長的副總統(tǒng)萬斯出馬，投出了決定性的一票，令該法案在參議院涉險(xiǎn)過關(guān)。

　　由于參議院對該法案做出較大修改，法案已退回眾議院，需要得到眾議院的簡單多數(shù)支持才能提交給特朗普簽字并成為法律。共和黨籍的眾議院議長約翰遜稱，將在特朗普設(shè)定的7月4日最后期限前爭取通過該法案。7月4日是美國獨(dú)立日假期。

　　匯豐環(huán)球私人銀行美洲區(qū)投資總監(jiān)Jose Rasco表示：“即便法案通過后，不管其內(nèi)容如何，固定收益市場仍將維持波動(dòng)，這種波動(dòng)會(huì)蔓延至美股。”

　　但他認(rèn)為這種動(dòng)蕩將是短暫的：“待這些問題解決后，隨著美聯(lián)儲(chǔ)政策重回正軌，市場將有巨大上行空間。”

　　紐約梅隆投資研究院亞洲宏觀策略主管Aninda Mitra表示，該法案標(biāo)志著美國財(cái)政狀況和債務(wù)路徑的持續(xù)惡化。他說：“短期影響已基本體現(xiàn)在資產(chǎn)價(jià)格中，但不確定性可能會(huì)持續(xù)推高期限溢價(jià)。我們認(rèn)為長期收益率在未來6至12個(gè)月內(nèi)不會(huì)明顯回落。”

　　特朗普威脅對日本征收35%關(guān)稅

　　交易員同時(shí)關(guān)注貿(mào)易協(xié)議進(jìn)展，美國總統(tǒng)特朗普征收“對等”關(guān)稅的90天暫緩期將于下周到期。

　　特朗普連續(xù)第三天加劇緊張氣氛，威脅對日本征收高達(dá)35%的關(guān)稅。市場參與者愈發(fā)擔(dān)憂最壞情形可能發(fā)生，并對東京在貿(mào)易談判中的策略提出質(zhì)疑。

　　特朗普表示，應(yīng)該對日本“征收30%、35%的關(guān)稅，或者我們定的其他數(shù)字，因?yàn)槊绹鴮θ毡疽泊嬖诜浅４蟮馁Q(mào)易逆差”，并再次提到全面關(guān)稅可能會(huì)遠(yuǎn)高于原定于7月9日生效的24%稅率。

　　特朗普稱：“我不確定我們能否達(dá)成協(xié)議。我對日本表示懷疑，他們非常強(qiáng)硬。要知道他們被慣壞了。”

　　市場參與者和分析師提醒不要輕信特朗普的言論，并認(rèn)為最終仍有可能達(dá)成某種協(xié)議。但他們也警告稱，日本首相石破茂政府可能需要調(diào)整當(dāng)前以禮相待、立場堅(jiān)定的立場，因?yàn)檫@一策略正將雙方推向邊緣博弈。

　　法國巴黎Ecofi的股票基金經(jīng)理Karen Georges表示：“特朗普對日本的警告是‘虛張之事’。市場接下來的兩個(gè)潛在催化因素將是初請失業(yè)金人數(shù)和關(guān)稅談判的最后期限。”

　　“現(xiàn)在球到了日本這邊，如果東京猶豫不決，就都完了，”SMBC日興證券高級策略師Chihiro Ota表示，“如果日本不妥善回應(yīng)特朗普的談判要求，他只會(huì)變得更加敵對。石破茂應(yīng)該馬上和他通電話。”

　　歐盟貿(mào)易專員本周也將前往華盛頓進(jìn)行談判，力圖避免美國對其征收更高關(guān)稅。

　　Allspring全球投資公司多資產(chǎn)解決方案團(tuán)隊(duì)主管Matthias Scheiber指出：“若想好好談一份貿(mào)易協(xié)議，通常需要數(shù)年時(shí)間。這也正是美國如今正在意識到的問題。如果關(guān)祱?jiān)俅紊险{(diào)、局勢惡化，短期內(nèi)市場很可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。”

　　美國6月ADP就業(yè)人數(shù)下降3.3萬人 創(chuàng)2023年3月以來最大降幅

　　周三經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，ADP報(bào)告的美國私營部門6月就業(yè)人數(shù)出現(xiàn)下降；而經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)就業(yè)人數(shù)會(huì)上升。

　　根據(jù)ADP Research Institute與斯坦福數(shù)字經(jīng)濟(jì)實(shí)驗(yàn)室合作發(fā)布的數(shù)據(jù)，私營部門就業(yè)人數(shù)6月減少3.3萬人，而預(yù)估為增加9.8萬人；5月數(shù)據(jù)修正后為增加2.9萬人。

　　28位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)測區(qū)間從增加2萬到增加13萬不等。商品生產(chǎn)類就業(yè)增加3.2萬人。服務(wù)提供類就業(yè)減少6.6萬人。

　　財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師Adam Button表示，6月ADP就業(yè)人數(shù)是自2023年3月以來最糟糕的讀數(shù)。在明天公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)之前，這是一個(gè)艱難的時(shí)刻。

　　還有一種說法是，基于家庭的數(shù)據(jù)指向了一個(gè)疲軟的市場。市場目前已經(jīng)完全定價(jià)9月份降息的可能性，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為22%。

　　ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公布后，交易員加大對美聯(lián)儲(chǔ)2025年底前至少兩次降息的押注。

　　本周因假期縮短，重頭戲?qū)⑹侵芩纳衔绻嫉?月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　據(jù)媒體周二爆料，英偉達(dá)海外特供新顯卡定名RTX 5090 D v2，而非此前網(wǎng)傳的RTX 5090DD。行業(yè)機(jī)構(gòu)表示，RTX 5090 D v2這個(gè)名字甚至比5090DD還糟糕。

　　最新消息是，英偉達(dá)不會(huì)使用GeForce RTX 5090 DD型號作為命名方式，而是將繼續(xù)使用GeForce RTX 5090 D型號，并加上“v2”作為標(biāo)識。目前計(jì)劃于2025年8月推出。雖然顯存容量有所減少，但預(yù)計(jì)價(jià)格不會(huì)有太大變化。

　　來自中國供應(yīng)鏈的信息顯示，特斯拉正在集中調(diào)整人形機(jī)器人Optimus軟硬件技術(shù)細(xì)節(jié)，并于半個(gè)月前開始暫緩采購Optimus的零部件。兩位供應(yīng)商人士說，特斯拉并未明確表示會(huì)減少機(jī)器人零件訂單，但要等到Optimus設(shè)計(jì)調(diào)整完后才會(huì)確定新的量產(chǎn)計(jì)劃并重啟采購，調(diào)整可能需要2個(gè)月。

　　微軟游戲部門周三上午開始通知員工裁員的消息，開啟了大范圍裁員進(jìn)程。據(jù)知情人士透露，微軟位于巴塞羅那的King部門將裁員10%，即約200個(gè)工作崗位。該部門負(fù)責(zé)Candy Crush游戲。ZeniMax等其他歐洲辦事處也開始通知員工正在裁員。預(yù)計(jì)周三晚些時(shí)候，美國分公司將被告知每個(gè)辦事處將裁員多少人。截至2024年1月，微軟游戲部門約有2萬名員工。

　　杰富瑞將蘋果評級從“跑輸大盤”上調(diào)至“持有”后。知情人士透露，富士康科技集團(tuán)已要求數(shù)百名中國工程師和技術(shù)人員從其位于印度的蘋果iPhone工廠返回中國，這對蘋果公司在南亞國家的生產(chǎn)擴(kuò)張計(jì)劃造成了打擊。

　　美國加利福尼亞州圣克拉拉高等法院的一個(gè)陪審團(tuán)1日裁定，谷歌公司未經(jīng)用戶許可濫用安卓手機(jī)用戶數(shù)據(jù)，需向加州的安卓手機(jī)用戶支付超過3.146億美元賠償金。

　　這一案件的原告于2019年代表約1400萬名加州用戶在位于該州圣何塞市的圣克拉拉高等法院提起集體訴訟。原告說，谷歌公司在手機(jī)待機(jī)狀態(tài)下仍持續(xù)收集用戶信息，用于包括定向廣告在內(nèi)的商業(yè)用途，造成用戶不得不承擔(dān)“強(qiáng)制性且不可避免的負(fù)擔(dān)”。

　　谷歌的數(shù)據(jù)中心在過去四年間電力消耗增長迅猛，其最新發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告顯示，2024年谷歌數(shù)據(jù)中心的用電量達(dá)到了3080萬兆瓦時(shí)，相比2020年的1440萬兆瓦時(shí)，幾乎翻了一番。這一驚人的增長速度凸顯了谷歌對電力的巨大需求，同時(shí)也給其實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)帶來了更大的挑戰(zhàn)。

　　此外有消息稱谷歌將對搜索引擎進(jìn)行調(diào)整，以應(yīng)對歐盟的要求。

　　Meta Platforms再次從OpenAI挖角四名研究員，這一舉動(dòng)引發(fā)了業(yè)界的廣泛關(guān)注。此次被挖走的四名研究人員分別是趙勝佳、于佳輝、畢樹超和任宏宇，他們此前在OpenAI的核心項(xiàng)目中扮演著重要角色，如主導(dǎo)o3、GPT-4系列等關(guān)鍵模型的研發(fā)工作。

　　據(jù)悉，Meta近期一直在積極從OpenAI等頂級科技企業(yè)挖掘頂尖人才，以加強(qiáng)其在人工智能領(lǐng)域的實(shí)力。Meta首席執(zhí)行官扎克伯格對人工智能領(lǐng)域的發(fā)展寄予厚望，并親自參與招募工作，甚至親自聯(lián)系潛在招募對象。此前，Meta已經(jīng)從OpenAI挖走了多名研究人員，包括盧卡斯-拜爾、亞歷山大-科列斯尼科夫和翟曉華等。另據(jù)報(bào)道，Meta為吸引這些人才，提供了極具吸引力的薪酬待遇。

　　瑞銀啟動(dòng)高達(dá)20億美元股票回購計(jì)劃。

　　新東方獲多家機(jī)構(gòu)看好。

　　Strategy連續(xù)3個(gè)季度增持比特幣。