富瑞：予長實集團“持有”評級 目標價降至34港元
富瑞發布研究報告稱，予長實集團（01113）“持有”評級，目標價由35港元微降至34港元。
該行提預期長實集團預期只有共約71億元的香港、中國內地及海外物業發展預售額會于2024年度入賬，當中由于屯門飛揚第1期竣工以及中國內地銷售持續放緩，預計有大部分可能會在上半年反映，因此相信市場預期的154億元發展項目收入較難達成。目前富瑞預測2024年長實發展物業收入僅97億元，隨著油塘親海駅及黃竹坑Blue
Coast銷售額入賬，相信2025至2026年物業發展收入將有所改善。但該行提到，由于發展商為新盤提供較大折扣優惠，預期2025至2026年的物業發展利潤率將因此受到影響。
此外，長實、長江基建（01038）及電能實業（00006）今年4月宣布收購北愛爾蘭配氣網路公司Phoenix
Energy全部股權，富瑞將此交易納入估值模型當中。整體而言，該行目前預測長實2024年上半年及全年基本溢利將分別同比跌18%及19%，達到63億及119億元，較市場預期分別低出13%及21%。
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