長城基金譚小兵：科技型醫藥公司有望形成向外生長板塊效應

熱點 2025年03月21日 17:40 49 admin

　　AI科技行情帶動下，醫藥板塊也被點燃，WIND數據顯示，截至3月17日，萬得智慧醫療概念指數自節后開市（2月5月）以來累計上漲了29.49%，同期滬深300指數漲幅僅為4.71%。（指數過往表現不代表其未來表現，投資須謹慎。）

　　過去幾年，受部分領域短期景氣度不高，市場對行業成長邏輯不確定的影響，醫藥板塊走勢持續偏弱。在長城基金譚小兵看來，經過長時間的“蟄伏”后，如今醫藥板塊或迎來較好的投資“擊球區”：一是經過前幾年的風險釋放，當前醫藥板塊整體估值偏低，具有估值修復空間；二是在AI引領的新一輪科技浪潮下，AI與醫藥的融合是大勢所趨

　　譚小兵從2008年入行至今，已深耕醫藥領域16年左右，曾在醫藥公司工作，熟悉實業的研產銷流程，在投資中更具備多元性思維。她的投資理念是，做產業中的阿爾法，賺產業發展的錢、賺公司業績增長的錢。

　　經過多年投研錘煉，譚小兵的投資能力圈覆蓋范圍逐漸擴大，不僅僅局限于醫藥，而是實現了醫藥、消費、科技的全覆蓋。如今，隨著AI浪潮席卷各行各業，她尤為關注AI技術在醫療行業帶來的改變和革新。

　　譚小兵認為，從產業邏輯上看，AI等新技術的賦能可能對醫療行業提升效率，降低成本帶來幫助，這不僅有助于緩解短期壓力，甚至可能在未來創造出新的未被滿足的醫療健康需求。基于DeepSeek的效應，相對有機會的領域可能在創新藥和數據資源型醫藥AI公司，體現為通過科技改變醫藥內卷現狀，科技型醫藥公司有望逐漸形成向外生長的板塊效應。

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