近七成主動權益基金上半年虧損明星基金經理收復失地之路漫漫重倉小微盤者飲恨出局

熱點 2024年06月30日 02:40 67 admin

　　文章來源：財聯社

　　在重倉周期資源等板塊的基金大放異彩的背景下，近7成主動權益基金仍在虧損邊緣苦苦煎熬。

　　據記者統計，截至6月底，2885只主動權益基金上半年處于虧損狀態，占比67.19%，1271只主動權益基金凈值跌幅超過10%，259只主動權益基金凈值跌幅超過20%，21只主動權益基金凈值跌幅超過30%，重倉小市值股票的基金業績在今年上半年慘遭墊底，計算機、醫藥生物、傳媒等主題基金業績也較為落后。

　　知名基金經理中，高兵管理的華商智能生活、華商核心成長一年持有、華商新興活力、華商卓越成長一年持有，這四只產品年內凈值分別大跌32.57%、31.91%、31.88%、31.48%。除此之外，周紫光、閆思倩、黃興亮、陸彬等管理的部分產品凈值跌幅均超20%。

　　這類基金慘遭墊底

　　上半年，A股行情“以大為美”，小微盤股遭受重挫。不足20億元的個股僅有7股“紅盤”，占比僅為0.7%，平均下跌近38.1%。在此背景下，重倉小市值股票的基金業績在今年上半年慘遭墊底。分行業看，計算機、醫藥生物、傳媒等主題基金業績表現相對落后。

　　截至6月28日，共有2885只主動權益基金上半年處于虧損狀態，占比67.19%，1271只主動權益基金凈值跌幅超過10%，259只主動權益基金凈值跌幅超過20%，21只主動權益基金凈值跌幅超過30%。

　　閔杭和周博洋共同管理的金元順安產業臻選今年以來凈值增長率為-38.58．%，在逾4000只主動權益基金中墊底。目前，該產品與自家“大哥”——金元順安元啟、“二哥”——金元順安優質精選的凈值走勢已呈現較大差異。其中，金元順安元啟上半年凈值跌幅稍窄，為9.62%；金元順安優質精選上半年凈值則下跌32.35%。

　　從實際情況看，自2023年12月19日成立后，該產品在短短50天的虧損便達到42.67%。截至2月6日，金元順安產業臻選親歷了微盤股的大潰敗，近7個交易日中回撤高達38.38%，讓不少購買了該產品的投資者直呼“活久見”、“大跌眼鏡”。

　　管理該產品的基金經理之一——周博洋，在2023年躋身百億基金經理行列。他執掌的金元順安優質精選曾被業內評價為“神基”——金元順安元啟的“平替”產品。在投資者的追捧下，金元順安優質精選規模在過去一年從0.69億元迅速增長至2023年底的38.57億元。但今年一季度末，該產品規模已降至15.66億元。

　　在金元順安產業臻選之外，王秀管理的同泰開泰、黃潛軼管理的泰信現代服務業、劉明管理的東方阿爾法招陽年內也分別虧損37.24%、34.93%、33.81%。

　　這之中，東方阿爾法招陽主要持有軍工板塊股票，圍繞航空航天、遠火、航海、衛星互聯網、軍工信息化等領域布局。其基金經理劉明曾預計，今年有望迎來新一輪軍工訂單的確認，逐漸向產業鏈上游傳導，進而驅動軍工板塊的困境反轉。然而，在上半年，這一行業的“困境反轉”尚未迎來。

　　同泰開泰則重點持有北交所個股。該產品基金經理王秀在季報中曾表示，今年一季度回調后的北交所個股性價比更高，具備更大的投資價值，并稱自己“未來北交所對資金的吸引力也會越來越強，堅定看好北交所的投資機會?！?/p>

近七成主動權益基金上半年虧損明星基金經理收復失地之路漫漫重倉小微盤者飲恨出局

　　整體看，今年以來，“折戟”的北交所主題基金不在少數。

　　其中，周紫光管理的中信建投北交所精選兩年定開年內凈值大跌35.40%，吳遠怡執掌的廣發北交所精選兩年定開凈值跌幅亦有29.27%；同期，景順長城北交所精選兩年定開、易方達北交所精選兩年定開、南方北交所精選兩年定開、嘉實北交所精選兩年定開、萬家北交所慧選兩年定開、大成北交所兩年定開、華夏北交所創新中小企業精選兩年定開、匯添富北交所創新精選兩年定開等產品今年以來均回撤超20%。

近七成主動權益基金上半年虧損明星基金經理收復失地之路漫漫重倉小微盤者飲恨出局

　　部分明星仍未迎來“舒適區”

　　今年上半年，不少成名已久的明星基金經理依舊“難熬”，他們所適應的市場風格仍未來臨。

　　華商基金經理高兵無疑是其中的，高兵管理的華商智能生活、華商核心成長一年持有、華商新興活力、華商卓越成長一年持有，這四只產品年內凈值分別大跌32.57%、31.91%、31.88%、31.48%。

　　早在一季度，高兵的產品凈值便受到計算機以及醫藥板塊整體表現相對落后的拖累。彼時，他表示后續將根據組合行業和個股的邊際變化不斷優化行業的配置比重和個股的權重。在持倉上，高兵的一季度末的持倉主要為計算機、醫藥、通信、汽車和有色金屬等板塊個股，如久遠銀海、中科江南、健麾信息、開普云、信息發展等。

　　在一眾知名基金經理中，黃興亮管理的萬家科技創新、萬家自主創新今年以來虧損超29%，萬家經濟新動能、萬家行業優選、萬家創業板2年定開也分別虧損26.43%、24.96%、24.64%。

　　從持倉看，黃興亮一季度末重倉了不少信息技術類股票，如深信服、用友網絡、中微公司、思瑞浦、科大訊飛等。

　　除此之外，閆思倩、陸彬、葛蘭等管理的部分產品凈值跌幅均超20%。其中，閆思倩執掌的鵬華碳中和主題、鵬華滬深港新興成長、鵬華新能源汽車、鵬華創新未來上半年回撤分別為28.66%、24.72%、24.53%、14.71%；陸彬旗下匯豐晉信時代先鋒、匯豐晉信智造先鋒、匯豐晉信龍騰、匯豐晉信核心成長、匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信動態策略年內回撤都超過了20%；梁永強管理的匯泉策略優選、匯泉臻心致遠回撤同樣在20%以上；葛蘭掌舵的中歐明睿新起點年內回撤已收窄至4.23%，但中歐醫療創新、中歐醫療健康回撤依舊分別有27.40%、21.63%。

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