基金二季報，密集披露

熱點 2024年07月17日 22:40 52 admin

　　基金二季報開始密集披露。從已披露的報告看，多只基金保持高倉位運行。展望后市，部分基金經(jīng)理認為，接下來看重成長性較強的標的。

　　高倉位運行

　　多只基金保持高倉位運行。

　　以劉元海管理的東吳移動互聯(lián)混合為例，截至二季度末，該基金權益投資占資產(chǎn)凈值比例為93.72%。該基金去年收益率近45%，截至7月16日，今年以來收益率也達到32%。

　　截至今年二季度末，中歐瑾泉混合的權益投資占基金資產(chǎn)凈值比例為93.33%，一季度末該比例為92.89%。

　　雷濤管理的德邦鑫星價值混合的權益投資占基金資產(chǎn)凈值比例也有所提升，從今年一季度末的91.73%提升至二季度末的93.31%。此外，截至二季度末，包麗華管理的易米開鑫價值優(yōu)選混合權益投資占基金資產(chǎn)凈值比例也達到94.64%。

　　調(diào)倉動作頻頻

　　在二季報里，也披露了基金具體調(diào)倉路徑。

　　東吳移動互聯(lián)混合加大與AI相關的電子半導體配置。從基金前十大重倉股看，截至二季度末，東吳移動互聯(lián)混合前十大重倉股包括立訊精密、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、韋爾股份、中際旭創(chuàng)、滬電股份、新易盛、鵬鼎控股、水晶光電、工業(yè)富聯(lián)。其中，兆易創(chuàng)新、歌爾股份、鵬鼎控股、工業(yè)富聯(lián)是基金新進前十大重倉股。

基金二季報，密集披露

　　東吳移動互聯(lián)基金前十大重倉股

　　談及調(diào)倉的原因，劉元海表示，二季度觀察到海外科技巨頭在開發(fā)者大會中表明AI大模型有望在手機、PC機以及AIOT（物聯(lián)網(wǎng)設備）等端側(cè)落地，判斷AI硬件時代有望開啟，或?qū)Ⅱ?qū)動全球電子半導體行業(yè)景氣復蘇強度超出市場預期。

　　“我們判斷A股電子半導體或處在三重底：盈利底、估值底和位置底，電子半導體中長期投資機會或?qū)砼R。因此，二季度基金加大與AI相關的電子半導體配置。”劉元海說。

　　百億級基金經(jīng)理傅鵬博管理的睿遠成長價值混合也披露了二季報。傅鵬博表示，二季度增持了機械設備、電力設備和能源行業(yè)個股，減持了基本面有壓力、估值和增長不太匹配的公司。

　　從基金前十大重倉股看，截至二季度末，睿遠成長價值混合前十大重倉股包括中國移動、寧德時代、立訊精密、騰訊控股、邁為股份、廣匯能源、巨星科技、三諾生物、萬華化學、海吉亞醫(yī)療。其中，巨星科技、海吉亞醫(yī)療是基金新進前十大重倉股。

基金二季報，密集披露

　　睿遠成長價值基金前十大重倉股

　　百億級基金經(jīng)理趙楓管理的睿遠均衡價值基金，也提高了港股的配置比例。截至二季度末，睿遠均衡價值三年持有混合通過港股通交易機制投資的港股公允價值為51.8億元，占期末基金資產(chǎn)凈值比例為43.48%，一季度末該比例為39.37%。

　　從睿遠均衡價值基金前十大重倉股看，包括中國移動、騰訊控股、中國太保、美團-W、中國財險5只港股。其中，中國太保是二季度新進前十大重倉股。

　　“二季度我們繼續(xù)調(diào)整持倉結(jié)構，減持了成長放緩、估值偏高、自由現(xiàn)金流較弱的標的，也減持了市場預期較高、股價漲幅較大的資源類公司，增持了低估值、自由現(xiàn)金流優(yōu)秀、經(jīng)營前景穩(wěn)定的標的。”趙楓說。

基金二季報，密集披露

　　睿遠均衡價值基金前十大重倉股

　　看好結(jié)構性機會

　　展望后市，劉元海相對較為樂觀。他認為，中長期投資價值有望比較明顯。對下半年A股市場行情相對比較樂觀，重點關注科技和紅利資產(chǎn)的投資機會。

　　傅鵬博表示，隨著上市公司半年報陸續(xù)披露，將積極尋找景氣成長類公司，篩選的過程和標準會更加審慎，評估好標的未來現(xiàn)金流創(chuàng)造的能力，注重選股的賠率和勝率。下半年，市場可能面臨一些上行的驅(qū)動因素，將動態(tài)應對市場變化，控制好組合的回撤。

　　從部分行業(yè)最新發(fā)展態(tài)勢看，劉元海認為，由于這一輪全球科技創(chuàng)新驅(qū)動力來自人工智能，因此未來科技股投資策略的核心點或是擁抱AI。誰的AI含量高，誰的投資機會或許就比較大。去年至今AI算力表現(xiàn)比較強，未來AI算力需求有望保持快速增長態(tài)勢，AI算力或許仍然存在投資機會。當前關注AI應用的投資機會，包括電子半導體、汽車智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈等。

　　國投瑞銀基金經(jīng)理施成表示，很多優(yōu)質(zhì)公司當前的估值處在歷史低位，未來兩年有望逐步走出低估值，甚至獲得一定的估值溢價。在新能源領域，許多環(huán)節(jié)已經(jīng)度過供需最緊張的時期，部分龍頭企業(yè)仍有較強的盈利能力。

標簽：季報