半導體ETF（512480）跌1.2% 機構稱半導體行業下游需求逐步回暖，疊加AI創新刺激終端升級，看好板塊投資機會

熱點 2024年07月17日 19:00 82 admin

　　7月17日，半導體ETF（512480）跌1.2%，成交額9.68億元。消息面，截至目前，已有37只半導體個股披露了上半年業績預告，其中27股預喜，種種跡象顯示，半導體行業正處于穩步復蘇階段。

　　與此同時，7月17日，光刻機龍頭ASML（阿斯麥）披露2024年第二季度財報。該季度，ASML實現凈銷售額62億歐元，毛利率為51.5%，凈利潤達16億歐元。今年第二季度的新增訂單金額為56億歐元，其中25億歐元為EUV光刻機訂單。

　　ASML預計2024年第三季度的凈銷售額為67億至73億歐元，毛利率在50%到51%之間。預計研發成本約為11億歐元，銷售及管理費用約為2.95億歐元。

　　ASML總裁兼首席執行官傅恪禮（ChristopheFouquet）表示：“我們對2024年的全年展望保持不變。我們將2024年視為調整年，持續對產能提升和技術發展進行投資。當前，我們看到人工智能的強勁發展正成為半導體行業復蘇和增長的強大推動力，領先于其他細分市場領域。”

　　天風證券指出，半導體設備材料國產化進程值得看好，預計芯片設計板塊將有邊際改善。隨著政策頻發和大基金三期的推動，半導體設備材料國產化率有望大幅提升。這一趨勢不僅為相關上市公司帶來發展機遇，也為投資者提供了新的投資方向。

　　開源證券認為，半導體行業下游需求正逐步回暖，疊加AI創新刺激終端升級，臺股多個板塊營收景氣度已開始明顯上升，2024年半導體銷售額有望同比高增，看好SoC、存儲芯片、半導體設備等多個板塊公司業績的未來增長。

　　廣發證券指出，若特朗普擔任美國總統，對A股影響如下，（1）短期反應：美股指數上漲，能源、金融、科技較強勢；黃金也傾向于上漲，銅、原油等資源品走強，美債利率和美元指數走高。（2）但中期來看：競選階段，市場可能炒政策預期，但就職之后則更關注政策落地情況和實際效果。（3）中短期內，A股市場呈現的“特朗普交易”不明顯，但在18-19年貿易制裁和科技制裁事件發酵之后，以半導體為主的國產替代情緒顯著升溫。

　　山西證券表示，在AI算力、高性能計算驅動下，先進處理器、高性能存儲需求倍增，拉動先進節點晶圓制造、先進封裝價格上漲，擁有先進技術積累的晶圓制造、封測廠商有望實現業績高增長。疊加半導體行業周期復蘇，上游材料、設備供應商同步受益。建議關注設備、材料、零部件的國產替代，AI技術驅動的高性能芯片和先進封裝需求，及AI手機元年帶來的換機潮和硬件升級機會。

　　綜合來看，國產替代疊加景氣復蘇，可以持續關注半導體ETF（512480）的布局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產品與設備指數（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數最多，且近十年換手率最高的一只指數。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數的ETF產品，也是投資者分享國內半導體行業增長的高效工具。

標簽：半導體